这份日历以 2026 年 7 月 10 日为冻结时点，覆盖半导体设备、存储和光通信三条 AI 硬件主线。A股日期来自交易所预约披露与 Choice 日历交叉检查，仍可能变更；海外公司只有 IR 已公告的日期才标记为确认，其余保留为估算窗口。
近端证据密度已经发生变化：存储从涨价和供给紧张的叙事，升级到兆易创新、江波龙业绩预告与 Sandisk 财报的利润验证；光通信正在从 800G/CPO 概念切向 1.6T 出货、器件供给和毛利率验证；设备则是 ASML、台积电、KLA、Lam 先给全球资本开支信号，A股设备公司在 8 月下旬集中交卷。
报告不使用未经核验的实时价格，也不把同行财报机械映射为 A股结论。真正需要追踪的是题材路径能否连续通过需求、订单、收入、毛利、现金流五道验证，以及一条路径何时升级、钝化或切换。
A股 × 美股：八周财报验证窗口
覆盖半导体设备、存储、光芯片与光模块。日期按证据分为公司确认、A股预约披露、公司预计和历史节奏估算；不把软窗口伪装成硬日期。
当前路径状态
长期产业确定性可以维持原排序，但这轮财报季的验证先后已经改变。存储最先进入利润兑现，光通信正在从概念切到产品结构，设备的A股证据集中在最后一周。
存储：涨价叙事 → 利润验证
兆易创新与江波龙已给出大幅预增，Sandisk 8月5日财报和8月13日投资者日继续验证 NAND 与企业级 SSD。下一步不是再证明行业涨价，而是确认毛利、库存、现金流与非经常性损益质量。
光通信：CPO 概念 → 1.6T 出货
先看 ANET/MRVL 的网络与 DSP，再看 FN/COHR/LITE 的代工、器件和激光器，最后看中际、新易盛、天孚、源杰的收入结构与毛利。只有需求和上游利润同时改善，路径才算升级。
设备：Capex → 订单 → 收入
ASML、台积电、KLA、Lam 先定全球资本开支与 WFE 强度；盛美和中微提供前哨，北方华创、拓荆、华海清科等在8月末验证合同负债、收入确认与盈利质量。
已经提前披露的 A股信号
八周事件日历
北京时间视角。美国盘后财报通常在次日 A股开盘前完成；A股预约日若为周六，主要交易反应落到下周一。所有预约日和估算窗口都需要滚动刷新。
A股预约披露明细
26家公司均为首次预约且截至7月10日暂无变更；日期不等于不可变更的硬日期。反应日按盘后披露假设计算；天孚通信与香农芯创另有公司公开回复确认。
| 链条 | 公司 | 预约日 | 主要反应窗口 | 这次要验证什么 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 光 | 仕佳光子 688313 | 8/1 周六 | 8/3 | 光芯片/器件收入结构、毛利和产能利用 | 预约 |
| 设备 | 盛美上海 688082 | 8/8 周六 | 8/10 | 清洗设备收入、先进封装客户、毛利和订单 | 预约 |
| 光 | 太辰光 300570 | 8/15 周六 | 8/17 | 数据中心连接器需求、产品结构和现金流 | 预约 |
| 存储 | 兆易创新 603986 | 8/19 | 8/20 | 量价、MCU需求、扣非利润和公允价值收益拆分 | 预约 + 已预告 |
| 存储 | 普冉股份 688766 | 8/19 | 8/20 | NOR/EEPROM价格、出货与高端产品占比 | 预约 |
| 光 | 天孚通信 300394 | 8/19 | 8/20 | 光器件/光引擎收入、产能利用和毛利 | 预约 + 公司确认 |
| 设备 | 中微公司 688012 | 8/20 | 8/21 | 刻蚀/薄膜设备收入、合同负债、研发与毛利 | 预约 |
| 光 | 光迅科技 002281 | 8/20 | 8/21 | 高速模块结构、核心器件自供与盈利质量 | 预约 |
| 存储 | 东芯股份 688110 | 8/22 周六 | 8/24 | SLC NAND/DRAM出货、价格和库存 | 预约 |
| 光 | 中际旭创 300308 | 8/24 | 8/25 | 800G/1.6T收入、客户结构、毛利和资本开支 | 预约 |
| 设备 | 至纯科技 603690 | 8/25 | 8/26 | 高纯工艺系统、订单转化、回款和盈利质量 | 预约 |
| 存储 | 佰维存储 688525 | 8/25 | 8/26 | 模组价差、库存重估、企业级/端侧AI结构 | 预约 |
| 存储 | 德明利 001309 | 8/25 | 8/26 | 库存周转、现金流、产品结构与毛利 | 预约 |
| 光 | 新易盛 300502 | 8/25 | 8/26 | 800G/1.6T收入、客户集中、毛利与产能 | 预约 |
| 设备 | 北方华创 002371 | 8/26 | 8/27 | 收入、合同负债、存货、毛利与现金流匹配 | 预约 |
| 设备 | 芯源微 688037 | 8/26 | 8/27 | 涂胶显影和清洗设备订单、收入确认与毛利 | 预约 |
| 设备 | 芯碁微装 688630 | 8/27 | 8/28 | 直写光刻在PCB/封装端的收入结构和订单 | 预约 |
| 存储 | 江波龙 301308 | 8/27 | 8/28 | LTA/MOU、库存计价、毛利、现金流与自研芯片 | 预约 + 已预告 |
| 光 | 华工科技 000988 | 8/27 | 8/28 | 高速模块与激光业务结构、毛利和回款 | 预约 |
| 设备 | 精测电子 300567 | 8/28 | 8/31 | 检测设备收入、应收账款、减值和现金回款 | 预约 |
| 存储 | 香农芯创 300475 | 8/28 | 8/31 | 分销收入质量、存货、应收与现金流 | 预约 + 公司确认 |
| 设备 | 拓荆科技 688072 | 8/29 周六 | 8/31 | 薄膜沉积收入、合同负债、毛利与新产品验证 | 预约 |
| 设备 | 华海清科 688120 | 8/29 周六 | 8/31 | CMP设备、耗材/服务、订单和利润率 | 预约 |
| 存储 | 澜起科技 688008 | 8/29 周六 | 8/31 | DDR5接口芯片、RCD/MRCD、AI服务器需求 | 预约 |
| 存储 | 北京君正 300223 | 8/29 周六 | 8/31 | 车规/特种存储需求、库存与利润质量 | 预约 |
| 光 | 源杰科技 688498 | 8/29 周六 | 8/31 | 激光芯片出货、客户验证、产品结构与毛利 | 预约 |
海外先行指标
确认日期只来自公司 IR。估算窗口依据当前 IR 空白状态与历史同季度节奏，不能作为精确日程使用。WDC 的闪存业务已经分拆为 Sandisk：当前 WDC 是 HDD 锚，SNDK 才是 NAND 锚。
| 日期/窗口 | 公司 | 状态 | 北京时间 | A股读穿 | 关键问题 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7/15 | ASML | 确认 | 时刻待公布 | 设备 | 订单、EUV/DUV结构、客户扩产与全年展望 |
| 7/16 | TSMC | 确认 | 7/16 14:00 | 设备/先进封装 | Capex、2nm、CoWoS、AI需求与利润率 |
| 7/23 | INTC | 确认 | 7/24 05:00电话会 | 设备 | 美国晶圆厂建设、先进制程与设备支出 |
| 7/27–31 | STX / WDC | 估算 | 待定 | 存储需求 | 企业级HDD容量、ASP、毛利；不能替代NAND/DRAM验证 |
| 7/28 | KLAC | 确认 | 7/29 05:00 | 量检测/先进封装 | 制程复杂度、服务收入和订单强度 |
| 7/28–30 | TER | 估算 | 待定 | 测试/HBM | 计算、网络、存储测试需求与产能扩张 |
| 7/29 | LRCX | 确认 | 7/30 05:00 | 设备/存储 | NAND层数、DRAM/HBM资本开支、订单和服务 |
| 8/3–7 | ANET | 估算 | 待定 | 光模块 | 800G/1.6T端口、AI网络部署和客户Capex |
| 8/3–7 | ONTO / ACLS | 估算 | 待定 | 设备/先进封装 | 量检测、HBM/2.5D封装和离子注入 |
| 8/5 | SNDK | 确认 | 8/6 04:30 | NAND/企业SSD | 价格、数据中心结构、供给协议、毛利和下一季指引 |
| 8/10–14 | COHR / LITE | 估算 | 待定 | 光芯片/器件 | EML/激光器、器件供给、1.6T结构与毛利 |
| 8/13 | AMAT | 公司预计 | 时刻待确认 | 设备/存储 | DRAM、HBM、先进封装和综合WFE需求 |
| 8/13 | SNDK Investor Day | 确认 | 8/13 21:00 | NAND/战略 | 供给协议、产品路线、资本配置和中长期目标 |
| 8/17–21 | FN | 估算 | 待定 | 光模块 | 代工出货、客户拉货、产能利用和利润率 |
| 8/24–28 | MRVL | 估算 | 待定 | DSP/交换/光互联 | 800G/1.6T、NPO/CPO、定制芯片和电光收入 |
| 8/31–9/4 | CIEN | 估算 | 待定 | 相干光/DCI | 系统需求、订单可见度和AI网络外溢 |
| 9/21–25 | MU | 窗口外估算 | 待定 | HBM/DRAM/NAND | 存储周期的终极锚点，不能提前塞进8周硬日历 |
题材传导路径：如何判定升级、钝化或切换
半导体设备
存储
光通信
至少两层连续确认，且收入、毛利或现金流中的一项明显改善。单一公司超预期只能算线索。
需求端强，但A股代理只有收入增长、没有毛利和现金流，或上涨依赖低基数/非经常性收益。
子周期分化时更换锚点：HDD不能代替NAND，NAND不能代替HBM；可插拔模块继续放量也不等于CPO已经兑现。
四阶段观察手册
来源账本
静态研究快照，冻结于2026-07-10。A股预约披露日和海外估算窗口均可能变化；正式交易前应重新核对交易所与公司IR。本报告用于研究日历和题材路径跟踪，不构成投资建议、收益保证或证券推介。