结论先行：最近30日最值得关注的公司型大股东披露是英伟达对Nebius的9.3%受益所有权，但SEC原文显示其中大部分来自3月11日取得的预融资认股权证，不是7月13日新买。在13F早报样本中，KLAC获得6/6净增持，NVDA与JNJ获得5/6。
时间口径必须说清：13D/13G在跨越5%受益所有权门槛等事件后披露，通常比13F更及时；13F则比较季度末组合。本报告同时使用两者，但分表呈现，绝不把受益所有权事件日、申报日和实际取得证券日期混成同一天。
这是一张选股线索地图，不是直接买入信号。报告没有纳入当前估值、财报预期、技术位置和机构空头；最合理的用法是先把高共识标的放入研究池，等完整13F季结束后再结合基本面与价格触发条件决策。
最近一个月提交的13F，不等于最近一个月买入
可证明的事实是：6家可比提前申报机构从2026Q1到Q2的季末净持仓变化中，半导体设备与AI基础设施形成最强共识；KLAC为6/6净增持，NVDA为5/6。
重点：13D/13G揭示的公司战略持股与大额受益所有权
最近30日SEC索引中共有1,312个不重复的13D/13G accession，其中456个为非修订初始申报。下表只筛选知名公司或大行作为申报人的高信息量案例；13G通常是被动持有，13D则可能涉及影响控制或治理，二者均不自动等于二级市场买入。
| 申报人 → 标的 | 申报 / 事件日 | 受益所有权 | 真实含义 | 信号强度 |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA → Nebius (NBIS) Schedule 13G | 7月20日 / 7月13日 | 22,256,412股 · 9.3% | 1,190,476股已在Q1 13F披露；其余21,065,936股来自3月11日取得的预融资认股权证。因权证在7月13日起60日内可行权而触发受益所有权口径。不是7月13日买入2226万股。 | 战略含义高 交易时点需纠偏 |
| Palantir → Surf Air Mobility (SRFM) Schedule 13G | 7月1日 / 6月24日 | 8,248,989股 · 7.4% | 初始13G确认超过5%的被动受益所有权；文件本身不提供成交成本，也不能仅凭事件日断言当天买入。 | 战略观察 |
| Renesas → SiTime (SITM) Schedule 13D | 7月9日 / 7月1日 | 3,558,691股 · 11.9% | Renesas出售计时业务给SiTime，取得约15亿美元现金及这些SiTime股份，并获董事提名权；这是资产交易对价，不是公开市场扫货。 | 产业协同高 |
| JPMorgan → ALGM / MKSI / KLIC / VICR 4份Schedule 13G | 7月16日 / 6月30日 | ALGM 6.8%；MKSI 5.0%；KLIC 5.0%；VICR 6.9% | 大行及其账户跨越5%被动持股门槛，适合作为持仓规模线索；不应解释为JPMorgan公司战略投资或7月集中买入。 | 机构持仓线索 |
Q2早报覆盖：按13F表内市值最大的提前申报者
全部1,563份2026Q2申报均读取了SEC封面的tableValueTotal，并按最新修订去重为1,552个管理人。以下金额是13F表内证券市值，不是机构AUM；后续逐项买卖比较从中选择数据质量较好且有相邻季度记录的代表样本。
| 排名 | 机构 | 申报日 | 13F表内市值 | 持仓行数 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Swedbank | 7月15日 | $115.99bn | 1,123 |
| 2 | Assenagon | 7月8日 | $80.18bn | 1,158 |
| 3 | Wealth Enhancement Advisory | 7月15日 | $59.79bn | 4,384 |
| 4 | Ninety One UK | 7月16日 | $44.73bn | 271 |
| 5 | Envestnet Portfolio Solutions | 7月20日 | $20.87bn | 1,369 |
| 6 | Pennsylvania Public School ERS | 7月17日 | $20.59bn | 1,759 |
| 7 | Davenport & Co | 7月13日 | $20.35bn | 1,356 |
| 8 | Sequoia Financial Advisors | 7月17日 | $20.07bn | 2,163 |
| 9 | Fort Washington | 7月17日 | $19.89bn | 452 |
| 10 | Czech National Bank | 7月8日 | $18.35bn | 503 |
一、最值得看的跨机构共识
方向只按普通股票多头的持股数量判断。估算增持名义金额 = 增加股数 × 本季末申报市值 ÷ 本季末股数；它是按季末价格计算的近似值，不是实际成交金额或成本。
| 排名 | 证券 | CUSIP | 净增持机构 | 估算增持名义金额 | 读法 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KLAC · KLA | 482480100 | 6 / 6 | 约 $2.02bn | 全票共识 半导体设备最强信号 |
| 2 | NVDA · NVIDIA | 67066G104 | 5 / 6 | 约 $1.24bn | AI算力核心持仓继续扩张 |
| 3 | JNJ · Johnson & Johnson | 478160104 | 5 / 6 | 约 $413m | 防御 并非纯风险偏好交易 |
| 4 | SNOW · Snowflake | 833445109 | 5 / 6 | 约 $125m | 数据平台，2家为新建仓 |
| 5 | GOOGL · Alphabet A | 02079K305 | 4 / 6 | 约 $789m | 平台型AI资产 |
| 6 | AVGO · Broadcom | 11135F101 | 4 / 6 | 约 $566m | 定制芯片与网络基础设施 |
| 7 | PEP · PepsiCo | 713448108 | 4 / 6 | 约 $462m | 防御 必选消费 |
| 8 | WMT · Walmart | 931142103 | 4 / 6 | 约 $457m | 防御 质量零售 |
| 9 | GEV · GE Vernova | 36828A101 | 4 / 6 | 约 $365m | 电力与AI数据中心供电链 |
| 10 | BKNG · Booking | 09857L108 | 4 / 6 | 约 $321m | 高质量平台消费 |
| 11 | MU · Micron | 595112103 | 4 / 6 | 约 $287m | 存储周期；Congress为新建仓 |
| 12 | PLTR · Palantir | 69608A108 | 4 / 6 | 约 $206m | AI软件与政府数据平台 |
二、6家核心机构分别做了什么
| 机构 / 申报日 | Q2披露市值 | New / Add | 最大的净新增或增持 | 质量提示 |
|---|---|---|---|---|
| Swedbank 7月15日 | $115.99bn | 44 / 326 | KLAC +$1.47bn；SpaceX 新建 $609m；AMD +$521m | Holdings；含2个其他管理人 |
| Assenagon 7月8日 | $80.18bn | 176 / 461 | SNDK 新建 $1.41bn；NVDA +$1.17bn；UBS +$808m | 大规模、多策略组合 |
| Congress Asset Management 7月7日 | $16.25bn | 32 / 150 | ARM 新建 $145m；KLIC 新建 $117m；MIR +$100m | 正常Q2 Holdings早报 |
| ATP 7月17日 | $4.60bn | 18 / 107 | KLAC +$35.7m；DAL 新建 $32.2m；MRK 新建 $30.6m | 丹麦劳动力市场补充养老金 |
| Avanza Fonder 7月17日 | $4.59bn | 13 / 246 | KLAC +$34.0m；MSFT +$33.3m；AMZN +$31.1m | 较多指数/基金化持仓 |
| Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities 7月15日 | $32.7m | 10 / 12 | AMAT +$3.2m；AVGO +$2.2m；MRVL 新建 $0.82m | 规模小，更多作为方向确认 |
New / Add 为普通股票多头头寸数量；ETF、可转换证券与期权可能仍需逐项判断。SpaceX等未上市证券不构成可直接交易标的。
三、大银行、券商与明星基金：Q2仍待申报
| 大银行 / 券商 | 最新主13F | Q1最大净增持（相对修订后Q4） | Q2状态 | 使用提示 |
|---|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase | 2026Q1 · 5月13日修订 | GOOG +$5.25bn；META +$3.39bn；MRK +$2.81bn | 待申报 | RESTATEMENT已替换原表 |
| Goldman Sachs | 2026Q1 · 5月15日 | MSFT +$3.63bn；NVDA +$2.46bn；GOOG +$2.36bn | 待申报 | 高换手与客户账户较多 |
| Morgan Stanley | 2026Q1 · 5月15日 | AAPL +$3.55bn；NVDA +$3.35bn；AMZN +$2.57bn | 待申报 | Combination；Q4按后续修订 |
| Bank of America | 2026Q1 · 5月18日 | JPM +$2.63bn；META +$1.53bn；BMY +$1.06bn | 待申报 | 集团及客户合并口径 |
| Citigroup | 2026Q1 · 5月11日 | NVDA +$2.26bn；MSFT +$1.79bn；AAPL +$1.59bn | 待申报 | 不宜直接跟单 |
| UBS Group | 2026Q1 · 5月5日 | MSFT +$1.85bn；AAPL +$1.39bn；TSM +$1.26bn | 待申报 | Combination；客户组合权重高 |
| Nomura | 2026Q1 · 5月15日 | TECK 新建 $377m；CTSH +$275m；WBD +$132m | 待申报 | Combination report |
大行可比性QC：JPMorgan与Morgan Stanley的报告边界相对稳定；Goldman、Citi、UBS、Nomura的included managers数量改变，Bank of America信息表行数也显著下降。AstraZeneca因CUSIP迁移制造的假New已剔除。所有金额只代表集团及客户账户合并仓位的季末变化。
知名投资人 / 基金经理：最新Q1代表性动作
| 机构 | 最新申报 | Q1最大的New / Add | Q2状态 |
|---|---|---|---|
| Berkshire Hathaway | 5月15日 · $263.1bn | GOOGL +$10.47bn；DAL 新建 $2.65bn；GOOG 新建 $1.03bn | 待申报 |
| Bridgewater | 5月15日 · $22.4bn | AMZN +$508m；TSM 新建 $364m；AVGO +$207m | 待申报 |
| Pershing Square | 5月15日 · $13.7bn | MSFT 新建 $2.09bn；AMZN +$384m | 待申报 |
| Appaloosa | 5月15日 · $5.9bn | AMZN +$446m；UBER +$322m；SNDK 新建 $179m | 待申报 |
| Soros Fund Management | 5月15日 · $9.1bn | LIN 新建 $129m；EA +$110m；SEE +$94m | 待申报 |
| Tiger Global | 5月15日 · $22.8bn | TSM +$622m；AMAT +$260m；MELI 新建 $233m | 待申报 |
| Coatue | 5月15日 · $29.1bn | EQIX 新建 $1.07bn；ASML 新建 $655m；TSM +$221m | 待申报 |
| Citadel / Millennium / D. E. Shaw / Renaissance | 5月14–15日 · 2026Q1 | 均为高换手、多策略或量化组合；本版列入跟踪池但不做“知名投资人跟单榜” | 待申报 |
| Scion Asset Management | 最新为2025Q3 · 2025年11月3日 | 没有2026Q1主13F；不能假设其旧持仓仍有效 | 无近期申报 |
知名公司型投资机构：最新Q1代表性动作
| 公司型申报人 | 最新披露市值 | 代表性变化 | 季度状态 |
|---|---|---|---|
| Japan Post Holdings | Q2 · $5.97bn | 仅持有AFL；减持1,076,010股，没有New/Add | Q2已申报 |
| Glencore | Q2 · $4.87bn | Bunge与Century Aluminum股数均未变，没有New/Add | Q2已申报 |
| SoftBank Group | Q1 · $11.4bn | Ethos Technologies 新建约 $34.9m | Q2待申报 |
| Markel Group | Q1 · $11.9bn | Sunbelt Rentals 新建 $62.7m；MELI 新建 $9.4m | Q2待申报 |
| Loews | Q1 · $11.9bn | TEAM +$43.7m；BLDR +$37.9m；AMZN 新建 $29.2m | Q2待申报 |
“知名公司”仅纳入实际承担13F申报义务、并有可比较证券组合的公司型投资机构。Apple、Tesla等知名上市公司本身并不会因为知名就必然提交13F。
四、组合信息：进攻与防御同时存在
主题1：半导体设备是最干净的共识
KLAC 6/6、NVDA 5/6，AVGO、MU、COHR均为4/6；AMD、LRCX等也获得至少3家净增持。比起泛化的“AI”，资金更集中在设备、算力、互连和存储链。
主题2：不是单边风险偏好
JNJ为5/6，PEP、WMT、PG为4/6。早报机构一边增加AI基础设施，一边保留医疗和必选消费，这更像杠铃配置而非全面追高。
主题3：新建仓比小幅加仓更值得查
Congress新建ARM、KLIC、MU；Assenagon与Avanza新建SNDK；多家新建SNOW。新建仓通常信息量更高，但仍要排除拆股、换股、CUSIP变化和报告范围变化。
主题4：8月中旬后才有完整答案
当前只看到提前申报者。大型管理人往往接近截止日提交，因此这份报告应视作第一版雷达；完整机构共识需要在8月14日后重跑。
五、如何把13F用于交易研究
- 适合：发现机构共识、识别新建仓、构造行业研究池、验证长期主题。
- 不适合：判断日内买点、推断真实成本、观察股票空头、判断机构净敞口。
- 下一次更新：2026年8月14日截止后，扩展到完整Q2机构池，并加入当前估值、财报修正和价格表现。
六、方法与误判防线
| 步骤 | 本报告做法 | 为什么 |
|---|---|---|
| 申报池 | SEC master index；2026-06-22至07-21；13F-HR与13F-HR/A | 分清申报日期与报告期 |
| 核心样本 | 只选2026-06-30原始13F-HR，并能与2026-03-31相邻季比较 | 排除历史季度修订和补充披露 |
| 合并键 | CUSIP + put/call + SH/PRN；同键行聚合 | 避免名称与类别文本变化 |
| 方向 | 只用普通股票多头股数判断New/Add/Reduce/Exit | 市值变化会混入股价影响 |
| 期权 | 从主榜排除 | 13F无执行价、期限、成本或delta |
| 质量控制 | 标记修订、保密遗漏、Combination、其他管理人 | 报告范围变化会制造假买入 |
SEC原始来源
Form 13F FAQ · EDGAR APIs · 13F数据字段与美元单位说明
Assenagon · Swedbank · Congress · ATP · Avanza · Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities
数据截止：2026-07-21。事实层来自SEC原始申报；主题归纳、估算增持金额和研究优先级属于YoloLab推断。非投资建议。